재무관리 포트폴리오 이론 관련 문제입
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재무관리 포트폴리오 이론 관련 문제입니다 두 문제다 전혀 못풀겠네요 풀이과정과 설명 그리고 답 부탁드립니다 ㅠㅠ 200 겁니다.
#재무관리 포트폴리오 #재무관리 포트폴리오 이론 #재무관리 포트폴리오 효과
재무관리 포트폴리오 이론 관련 문제입
#재무관리 포트폴리오 #재무관리 포트폴리오 이론 #재무관리 포트폴리오 효과
익명 작성일 -
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M = 시장포트폴리오
A와 M의 상관계수 = A와 M공분산/(A의 표준편차*M의 표준편차)
0.6 = A와 M의 공분산/(0.15*0.2)
A와 M의 공분산 = 0.6*(0.15*0.2) = 0.018
주식 A의 베타 = A와 M의 공분산/M의 분산 = 0.018/0.2^2 = 0.45
B와 M의 상관계수 = B와 M의 공분산/(B의 표준편차*M의 표준편차)
0.8 = B와 M의 공분산/(0.3*0.2)
B와 M의 공분산 = 0.8*(0.3*0.2) = 0.048
주식 B의 베타 = B와 M의 공분산/M의 분산 = 0.048/0.2^2 = 1.2
주식 A에 40%, 주식 B에 60%를 투자하여 구성한 포트폴리오의 베타
= 주식 A의 베타*투자비율 + 주식 B의 베타*투자비율
= 0.45*0.4 + 1.2*0.6 = 0.9
2
포트폴리오의 베타 = (위험)자산의 베타*투자비율 + 무위험자산의 베타*(1-투자비율)
0.9 = 1.2*투자비율 + 0*(1-투자비율)
투자비율 = 0.9/1.2 = 0.75 (75%)
무위험자산의 베타는 0
(위험)자산의 투자비율을 A라고 하면 무위험자산의 투자비율은 (1-A)가 되는 것임
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M = 시장포트폴리오
A와 M의 상관계수 = A와 M공분산/(A의 표준편차*M의 표준편차)
0.6 = A와 M의 공분산/(0.15*0.2)
A와 M의 공분산 = 0.6*(0.15*0.2) = 0.018
주식 A의 베타 = A와 M의 공분산/M의 분산 = 0.018/0.2^2 = 0.45
B와 M의 상관계수 = B와 M의 공분산/(B의 표준편차*M의 표준편차)
0.8 = B와 M의 공분산/(0.3*0.2)
B와 M의 공분산 = 0.8*(0.3*0.2) = 0.048
주식 B의 베타 = B와 M의 공분산/M의 분산 = 0.048/0.2^2 = 1.2
주식 A에 40%, 주식 B에 60%를 투자하여 구성한 포트폴리오의 베타
= 주식 A의 베타*투자비율 + 주식 B의 베타*투자비율
= 0.45*0.4 + 1.2*0.6 = 0.9
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포트폴리오의 베타 = (위험)자산의 베타*투자비율 + 무위험자산의 베타*(1-투자비율)
0.9 = 1.2*투자비율 + 0*(1-투자비율)
투자비율 = 0.9/1.2 = 0.75 (75%)
무위험자산의 베타는 0
(위험)자산의 투자비율을 A라고 하면 무위험자산의 투자비율은 (1-A)가 되는 것임
재무관리 포트폴리오 이론 관련 문제입
재무관리 포트폴리오 이론 관련 문제입니다 두 문제다 전혀 못풀겠네요 풀이과정과 설명 그리고 답 부탁드립니다 ㅠㅠ 200 겁니다. 1 M = 시장포트폴리오 A와...
재무관리 포트폴리오 이론 관련...
재무관리 수업 내용 중 포트폴리오 이론에서 두 위험자산의 상관계수가 -1이면, 두 자산으로 구성된 무위험 포트폴리오를 만들 수 있나요? 이게 아무리봐도 틀린 답인 것...
재무관리 포트폴리오 이론 관련...
다음중 포트폴리오 이론에 대한 설병으로 옳은 것은? 1. 무위험자산과 위험자산의 수익률의 상관계수는 -1이다. 2. 보통 시장에 존재하는 위험자산들의 수익률의 상관계수는...
재무관리 포트폴리오 문제 도와주세요!
포트폴리오 이론 관련 문제인데 이 문제에서 왜 갑자기 분모가 20이 되는지 궁금하빈다. 분자에 상관계수 0.6이랑 표준편차 0.15를 바꿔서 15로 넣고 둘을 곱한 것 같은데 분모...
회계를 못하는데 재무관리 잘 할 수...
... 왜냐하면 이론이기 때문이죠..회계학을 심하게... 재무관리에서 가장많이 배우는 포트폴리오, 위험과 수익... 그다지 관련없습니다. 자본구조론 투자의사결정문제역시...
50] 재무관리 질문 있습니다. 주식관련.....
... ① 포트폴리오 이론 ② 옵션가격결정이론 ③ 차익거래가격결정이론 ④ 자본자산가격결정이론 43. 고객이 향후 주가하락을 예상하여 증권회사로부터 주식을...
재무관리문제입니다. 간단합니다.
... 보아 포트폴리오 이론에 따른 투자론적 관점에서... 현대 재무관리 이론의 대표격인 CAPM에서는 개별 주식의... (관련 증명은 아래 참고도서를 참조하세요... ) 이 식을...
[재무관리] 자산 가격의 균형/저평가...
재무관리 왕초보라.. 어떻게 구하는 지, 어떤 이론과 관련이 있는 지 부탁드려요 ㅠㅠㅠ CAPM(자본자산... 증권시장선의 균형수익률 = 무위험이자율 + (시장포트폴리오기...
재무관리 문제좀 풀어주세요...제발요......
... 자본구조 이론을 부정하였다. ( )안에 미완성된 부분을... 이 사실과 관련하여 다음 설명 중 옳은 것만을... 포트폴리오의 구성주식수가 증가할수록 총위험은 감소한다. 2....
재무관리는 어렵나요??
... 수준의 재무관리에서는 기본적인 포트폴리오이론 (CAPM, two fund theorem, consumption... 금융이나 재무관련쪽 수업들을 들으시려면 피해갈수없는 관문이니, 이쪽으로...