국제금융 질문입니다 도와주세요,,
-
게시물 수정 , 삭제는 로그인 필요
미국의 컴퓨터 수출업체인 Dell 사는 영국의 Queen 사에게 개인용 컴퓨터 £1,100,000어치를 12월에 팔기로 계약하고 대금은 3개월 후에 파운드화로 결제받기로 하였다면 Dell 사는 계약시점 이후부터는 £1,100,000에 대하여 환위험에 노출된다. 이러한 상황에서 Dell 사는 환위험을 제거하고자 한다. 다음과 같은 상황을 가정한다.
12월 현재 현물환율은 $ 1.5640/£ 이다.
12월 현재 90일(3개월) 선물환율은 $ 1.5540/£ 이다.
델사는 90일 후 외환시장에서 현물환율이 $ 1.5600/£ 가 될 것이라고 예상한다.
델사는 3개월 만기의 파운드 풋옵션을 매입하는 계약을 체결한다.
이때 £1,100,000에 대한 총 옵션 프리미엄은 $30,000이며 이 옵션 프리미엄도
차입하여 옵션계약체결 시에 지불한다.
(미국에서의 90일 차입이자율은 년 7%이다)
옵션의 행사가격은 $ 1.5500/£ 이다.
위 상황을 가정할 때, 1) 환위험을 피하기 위해 아무런 조치를 취하지 않고 Dell 사가 예상한 3개월 후의 예상환율이 실제와 정확하게 일치하여 현물환율이 $ 1.5600/£ 이 될 경우에 Dell 사가 최종적으로 확보할 수 있는 수출대금은 달러로 얼마인가?
2) 환위험을 피하기 위해 Dell 사가 3개월 후에 받을 £1,100,000에 대하여 3개월 만기 파운드 선물환을 매도할 경우 Dell 사가 여러가지 비용을 공제하고 최종적으로 확보할 수 있는 수출대금은 달러로 얼마인가?
답 달아주세요 도와주세요 ㅜㅜ
미국의 컴퓨터 수출업체인 Dell 사는 영국의 Queen 사에게 개인용 컴퓨터 £1,100,000어치를 12월에 팔기로 계약하고 대금은 3개월 후에 파운드화로 결제받기로 하였다면 Dell 사는 계약시점 이후부터는 £1,100,000에 대하여 환위험에 노출된다. 이러한 상황에서 Dell 사는 환위험을 제거하고자 한다. 다음과 같은 상황을 가정한다.
12월 현재 현물환율은 $ 1.5640/£ 이다.
12월 현재 90일(3개월) 선물환율은 $ 1.5540/£ 이다.
델사는 90일 후 외환시장에서 현물환율이 $ 1.5600/£ 가 될 것이라고 예상한다.
델사는 3개월 만기의 파운드 풋옵션을 매입하는 계약을 체결한다.
이때 £1,100,000에 대한 총 옵션 프리미엄은 $30,000이며 이 옵션 프리미엄도
차입하여 옵션계약체결 시에 지불한다.
(미국에서의 90일 차입이자율은 년 7%이다)
옵션의 행사가격은 $ 1.5500/£ 이다.
위 상황을 가정할 때, 1) 환위험을 피하기 위해 아무런 조치를 취하지 않고 Dell 사가 예상한 3개월 후의 예상환율이 실제와 정확하게 일치하여 현물환율이 $ 1.5600/£ 이 될 경우에 Dell 사가 최종적으로 확보할 수 있는 수출대금은 달러로 얼마인가?
2) 환위험을 피하기 위해 Dell 사가 3개월 후에 받을 £1,100,000에 대하여 3개월 만기 파운드 선물환을 매도할 경우 Dell 사가 여러가지 비용을 공제하고 최종적으로 확보할 수 있는 수출대금은 달러로 얼마인가?
답 달아주세요 도와주세요 ㅜㅜ
