벤처캐피탈하고 벤처투자랑 같은 뜻인가요??

이름만 봐서는 알수가 없습니다만 대체로 유사한 일을 합니다. 다만, 그룹사 내에 유사한 명칭을 가진 벤처투자회사가 복수로 있을 경우에는 각각의 회사마다 투자대상이나 투자목적을 달리하는 경우가 있습니다.

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우리나라의 벤처투자회사는 크게 3가지 정도로 구분해 볼수 있는데, 중소기업창업투자회사(창투사), 신기술사업금융회사(신기사), 유한(책임)회사(LLC형 창투사)로 구분됩니다. 이러한 구분은 소관부처, 설립근거가 되는 법령, 설립요건 등에서 차이가 있습니다. 하지만, 스타트업이나 중소.벤처기업에 주로 투자하며 투자의 절차 등은 큰 차이가 없습니다.

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중소기업 창업투자회사

흔히 '창투사'라고 하는 중소기업 창업투자회사는 벤처투자 촉진에 관한 법률(약칭:벤처투자법)에 따라 설립된 주식회사로 주된 업무가 벤처투자입니다. 주된 업무가 벤처투자이기 때문에 다른 유형의 벤처캐피탈과는 달리 등록 후 3년 이내에 운용자금의 40%이상 창업자 및 벤처기업에 투자해야 하는 의무가 법률에 규정되어 있습니다.

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유한(책임)회사

창투사와 마찬가지로 벤처투자법에 따라 설립되지만, 주식회사 형태로 설립되는 창투사와 달리 상법상 유한회사 또는 유한책임회사 형태로 설립되는 벤처캐피탈을 유한(책임)회사라고 합니다. 해외에서 설립하는 LLC(Limited Liability Company)형태의 투자회사와 유사하기 때문에 LLC형 창투사(또는 LLC)라도 합니다.

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신기술사업금융전문회사

통상 신기사라고 부르는 신기술사업금융전문회사는 여신전문금융업법에 따라 설립된 주식회사로 신기술을 개발하거나 이를 응용하여 사업화하는 중소기업에게 투자 또는 융자를 해주는 금융회사를 의미합니다. 투자만 가능한 창투사나 LLC와 달리 융자업무도 가능하고, 투자운용기구도 벤처투자조합 뿐만아니라 신기술사업투자조합을 결성할 수 있기 때문에 창투사보다 다양한 투자가 가능합니다. 신기술사업금융전문회사의 경우 다양한 투자가 가능하기 때문에 모두가 벤처캐피탈의 역할을 하는 것은 아니며, 상당수는 스타트업이 아닌 다른 분야에 주로 투자를 진행하는 일반 금융기관에 가깝습니다.

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벤처기업이나 스타트업 입장에서 고려할 사항

위에서 살펴본 것처럼 벤처캐피탈이 설립근거 법률에 따라 3개 유형으로 구분되고 자산운용규모나 운용방식 등에 차이가 있습니다. 투자를 받는 창업자나 스타트업 입장에서는 벤처스, 파트너스, 인베스트먼트 등 비슷한 이름의 벤처캐피탈이 어떤 유형의 회사인지 구분하기도 어렵고 구분할 실익이 크게 없습니다.

투자절차나 과정, 투자 규모(건 당 5억 ~ 30억 원)도 비슷합니다.

다만 LLC형 창투사의 경우 결성하는 펀드의 성격에 따라 마이크로 VC(Micro VC, 소형 VC)역할을 하는 경우가 있는데, 이 때 LLC형 창투사가 스타트업에 투자가능한 금액은 최대 5억 원입니다.