주식초보를 위한 리벨런싱 전략 > 주식

주식vs현금 비율을 리벨런싱하는게 리스크 관리 측면에서 더 좋을 수 있다.

난 한번도 존버를 해 본적이 없다.

​

리벨런싱 방법은 간단하다.

예를 들어 주가의 상단과 하단을 정해 놓고

일정 비율로 주식의 보유수량을 매도하여 현금을 확보하는 방법이다.

​

예를 들면 주가 10%하락할 경우마다 10%(비율은 주식에 따라 각자 조정)의 주식을 매도하는 예다.

(편의상 거래에 따른 수수료는 제외)

​

---

예시1) 주가가 30% 하락하고 반등하여 20% 다시 상승한 경우

리벨런싱 한 경우가 존버한 경우보다 원금대비 2%(-160만원)의 손실이 생긴다.

날짜	리벨런싱	주가	수량	평가금액	매도 보유현금
2022-01-03		₩80,000	1000	₩80,000,000	0
2022-02-19	10% 매도	₩72,000	900	₩64,800,000	₩7,200,000
2022-06-15	10% 매도	₩64,000	800	₩51,200,000	₩6,400,000
2022-09-14	10% 매도	₩56,000	700	₩39,200,000	₩5,600,000
2023-04-13	10% 매수	₩64,000	800	₩51,200,000	-₩6,400,000
2023-07-14	10% 매수	₩72,000	900	₩64,800,000	-₩7,200,000
				보유현금 합계	₩5,600,000
				최종손실	-₩9,600,000
리벨런싱 없이 존버
2022-01-03		₩80,000	1000	₩80,000,000
2023-07-14	존버	₩72,000	1000	₩72,000,000
				최종손실	-₩8,000,000
주가 반등시 리벨런싱이 -180의 손실이 발생

별로 매리트가 없어보이는데 반등을 안한 경우를 보자

​

예시2) 주가가 50% 하락한 경우

이 경우 리벨런싱 한 경우 존버한 경우보다 원금대비 10% (+800만원) 의 손실을 줄여준다

날짜	리벨런싱	주가	수량	평가금액	매도 보유현금
2022-01-03		₩80,000	1000	₩80,000,000	0
2022-02-19	10% 매도	₩72,000	900	₩64,800,000	₩7,200,000
2022-06-15	10% 매도	₩64,000